NADG获A评级,成功发行2.64亿美金债

  2020-01-15 本文章27阅读



NADG发行投资级债券

NADG NNN REIT是一家由北美开发集团的子公司管理的私人房地产投资信托基金,最近宣布已成功发行2.64亿美元的5年期固定利率债券,利率低至3.39%。

该债券获得了标准普尔(S&P)以及Kroll债券评级机构的“ A”级投资评级。超额认购达5.7倍。募集款项将被用于购置30处物业,剩余资金将被用于未来项目收购。该债券为NADG NNN REIT首次债券发行,巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)担任该交易的唯一结构顾问和账簿管理人。


标准普尔(S&P)是一家美国金融服务公司,它是S&P Global的一个部门,负责发布有关股票,债券和商品的金融研究和分析。标普因其股票市场指数而闻名,例如美国的标普500,加拿大的S&P / TSX和澳大利亚的S&P / ASX200。标普与穆迪和惠誉被认为是全球三大信用评级机构。Kroll Bond Rating Agency(简称KBRA)也是一家信用评级机构。其在美国证券交易委员会注册为国家认可的统计评级组织 NRSRO。此外,KBRA还被美国全国保险专员协会NAIC认可为信用评级提供商(CRP)。

有关公司及债券评价等级参见下图(要知道我国地产商能达到BBB-的投资级门槛的公司也是凤毛麟角,标普给予知名企业万科的评级也仅为“BBB+”,以稳健经营著称的民营房企龙湖地产在2019年9月评级也才刚刚被上调至“BBB”):

表1:三大评级公司评级标准

数据来源:网络资料,上置资产整理

NADG NNN REIT的投资组合现在包括150多个物业,遍及30个州和地区。房地产投资信托基金的企业价值超过5亿美元,拥有超过2.5亿美元的股权。

NADG公司创始人兼董事长斯蒂芬普雷斯顿说“来自机构投资者异常强劲的认购充分证明了该公司多元化、高质量的物业收购策略以及将其租赁给这些家喻户晓的服务业租户策略的认可。”

我司自2017年开始关注这只美国非上市REITs,并于2018年6月起正式开展合作。此次该公司获机构高等级评级以及顺利发行低息债券,也在意料之中。